2.3. Как оценивать риски ?

	В настоящем подразделе на основе опыта моделирования процессов налогообложения /18/ , разработок по химической безопасности биосферы и экологическому страхованию /49-52/, рисков, связанных с качеством продукции /16/, и других ранее выполненных работ обсудим проблемы экономических рисков.

2.3.1. Неопределенность и риски будущего развития

Будущее нам неизвестно. А потому неизвестны и будущие доходы и расходы, мы можем лишь прогнозировать их с той или иной степенью уверенности. Как описывать неопределенность будущего? Чем мы рискуем и что вообще понимать под "риском"? Как отражается неопределенность будущего на потоках платежей, их характеристиках и выводах об эффективности управляющих воздействий на процессы налогообложения и других решениях? Как уменьшить возможные потери и защититься от рисков? Кратко рассмотрим эти проблемы.

2.3.1.1. Различные виды рисков

Не претендуя на классификацию различных видов рисков, укажем некоторые из них:
- риски, связанные с недостаточными знаниями о природе (например, нам неизвестен объем полезных ископаемых , а потому мы не можем точно предсказать развитие добывающей промышленности и объем налоговых поступлений от ее предприятий),
- риски, связанные с неопределенностью природных явлений (погода и урожайность), 
- риски, связанные с осуществлением действующих (аварии) и проектируемых (ошибки разработчиков или физическая невозможность осуществления процесса) технологических процессов,
- риски, связанные с деятельностью участников экономической жизни (налогоплательщиков), в частности, с их деловой активностью, финансовым положением,  соблюдением обязательств,
- риски, связанные с социальными и административными факторами в конкретных регионах,
- риски, связанные с неопределенностью будущей рыночной ситуации в стране (будущих действий поставщиков в связи с меняющимися предпочтениями потребителей),
- риски, связанные с колебаниями цен (динамикой инфляции), нормы процента, валютных курсов и других макроэкономических показателей,
- риски, связанные с нестабильностью законодательства и текущей экономической политики (т.е. с деятельностью руководства страны, министерств и ведомств), 
- риски, связанные с политической ситуацией, действиями партий, профсоюзов, экологических и других организаций в масштабе страны,
- внешнеэкономические риски и т.д.
Каждый из перечисленных видов рисков может быть структуризован далее. Так, имеются крупные разработки по анализу рисков технологических аварий, в частности, на химических производствах и на атомных электростанциях. Ясно, что аварии типа Чернобыльской существенно влияют на значения СТЭП-факторов (социальных, технологических, экономических и политических), на конкурентное окружение и тем самым на поступления и выплаты из бюджета как на местном, так и на федеральном уровне.

2.3.1.2. Подходы к учету неопределенности

С точки зрения математического моделирования в настоящее время для описания неопределенностей чаще всего используют:
- вероятностно-статистические методы,
- методы интервальной статистики и интервальной математики, а также методы теории нечеткости,
- методы теории конфликтов (теории игр).
Они применяются в имитационных, эконометрических, экономико-математических моделях (содержание этих терминов здесь не обсуждается - см.  раздел 3  монографии /18/, в котором содержатся также и ссылки на основные литературные источники, в которых отражены основные идеи и результаты перечисленных разделов теории математического моделирования). 
Некоторые виды неопределенностей связаны с безразличными к налогоплательщику или инвестору силами - природными (погодные условия) или общественными (смена правительства). Если явление достаточно часто повторяется, то его естественно описывать в вероятностных терминах. Так, прогноз урожайности зерновых вполне естественно вести в вероятностных терминах. Если событие единично, то вероятностное описание вызывает внутренний протест, поскольку частотная интерпретация вероятности невозможна. Так, для описания неопределенности, связанной с исходами выборов или со сменой правительства, лучше использовать методы теории нечеткости, в частности, интервальной математики. Наконец, если неопределенность связана с активными действиями соперников или партнеров, целесообразно применять методы анализа конфликтных ситуаций.

2.3.2. Подходы к оцениванию рисков

Понятие "риск" многогранно. При использовании статистических методов управления качеством продукции риски - это вероятности некоторых событий (в статистическом приемочном контроле риск поставщика - это вероятность забракования партии продукции хорошего качества, а риск потребителя - приемки "плохой" партии; при статистическом регулировании процессов рассматривают риск незамеченной разладки и риск излишней наладки). Тогда для управления риском задают ограничения на вероятности нежелательных событий. Иногда под уменьшением риска понимают уменьшение дисперсии случайной величины. В теории принятия решений риск - это плата за принятие решения, отличного от оптимального, он обычно выражается как математическое ожидание. В экономике плата выражается обычно в денежных единицах, т.е. в виде потока платежей в условиях неопределенности.
Методы математического моделирования позволяют предложить и изучить разнообразные методы оценки риска. Широко применяются два вида методов - статистические, основанные на использовании эмпирических данных, и экспертные, опирающиеся на мнения и  интуицию специалистов. Теория и практика экспертных оценок - большое направление научно-практической деятельности, активно развиваемое в нашей стране с начала 70-х годов (см. обзор /14/).

2.3.2.1. Постановки задач минимизации риска

Чтобы продемонстрировать сложность проблемы оценивания риска и различные существующие подходы, рассмотрим простейший случай. Пусть неопределенность носит вероятностный характер, а потери описываются случайной величиной (не вектором и не процессом). Тогда минимизация риска может состоять:
- в минимизации математического ожидания (ожидаемых потерь), 
- в минимизации квантиля распределения (например, медианы функции распределения потерь или квантиля порядка 0,99, выше которого располагаются большие потери, встречающиеся крайне редко - в 1 случае из 100),
- в минимизации дисперсии (т.е. показателя разброса возможных значений потерь),
- в минимизации суммы математического ожидания и утроенного среднего квадратического отклонения (на основе известного "правила трех сигм"), или иной линейной комбинации математического ожидания и среднего квадратического отклонения (используют в случае близости распределения потерь к нормальному как комбинацию подходов, нацеленных на минимизацию средних потерь и разброса возможных значений потерь),
- в максимизации математического ожидания функции полезности (в случае, когда полезность 1 руб. меняется в зависимости от общей располагаемой суммы /78/, в частности, когда необходимо исключить возможность разорения экономического агента), и т.д.
Если неопределенность носит интервальный характер, то естественно рассчитать минимальный и максимальный возможный доход, и т.д.
Разработаны различные способы уменьшения экономических рисков, связанные с выбором стратегий поведения, в частности, диверсификацией, страхованием и др. Например, применительно к системам налогообложения диверсификация означает использование не одного, а системы налогов, чтобы нейтрализовать действия налогоплательщиков, нацеленные на уменьшение своих налоговых платежей.

2.3.2.2. Необходимость применения экспертных оценок при сравнении инвестиционных проектов

Из сказанного выше вытекает, что разнообразные формальные методы оценки инвестиционных проектов и их рисков во многих случаях (реально во всех нетривиальных ситуациях) не могут дать однозначных рекомендаций. В конце процесса принятия решения - всегда человек. 
Поэтому процедуры экспертного оценивания естественно применять не только на конечном, но и на всех остальных этапах анализа проекта, используя при этом весь арсенал теории и практики экспертных оценок, весьма развитой области научной и практической деятельности /14/.
Мы не призываем отказаться от формально-экономических методов, вычисление чистого приведенного дохода и других характеристик. Использование соответствующих программных продуктов полезно для принятия обоснованных решений. Однако нельзя абсолютизировать формально-экономические методы. На основной вопрос: что лучше - быстро, но мало, или долго, но много - ответить могут только эксперты. 
Поэтому система поддержки принятия решений в области совершенствования налогообложения, оценки управляющих воздействий на процессы налогообложения должна сочетать формально-экономические и экспертные процедуры.
 
	2.3.2.3. Разработка методологии повышения эффективности деятельности организации в условиях риска

В соответствии с ранее проведенными исследованиями представляется полезным выполнить следующие научно-исследовательские работы:
 провести изучение различных способов оценки финансовых и иных рисков в случаях,  когда они моделируются случайными величинами;
разработать  методологию применения различных методов экспертных оценок с целью повышения эффективности деятельности организации в условиях риска;
разработать методы описания рисков с помощью теории нечетких множеств, интервальных математических и эконометрических моделей и др.;
	изучить проблему многокритериальности (согласования оценок рисков, полученных по различным основаниям, с целью эффективного управления риском).
-